Главная » 2012 » Март » 24 » Прочитать статью Какое значение и в чем суть оффшоров для инвесторов?
15:10
Прочитать статью Какое значение и в чем суть оффшоров для инвесторов?
Такие понятия как «оффшор» и «оффшорная компания» присутствуют на рынке России вот уже двадцать лет, в то время как за рубежом подобный метод ведения бизнеса практикуется намного дольше. И не зря. Ведь, создав оффшорную компанию, ее владелец получает в свое распоряжение различные международные финансовые и инвестиционные инструменты, которые помогают вывести организацию бизнеса на новый уровень. В первую очередь данные механизмы предполагают значительные улучшения в налоговом планировании, но одновременно с этим могут давать и другие выгоды. Что же ещё можно получить инвестору, пользуясь оффшорами, и каким образом этого достичь?
Что такое оффшор и оффшорные зоны?
Слово «offshore» в переводе с английского языка значит «вне границ», «вне берега». В юридической формулировке оффшоры – это юридические лица (фирмы, компании), созданные в оффшорной зоне. Оффшорные зоны, в свою очередь – это государства либо части независимых стран, в границах которых компаниям-нерезидентам предоставляются налоговые льготы в законодательно установленном порядке. В соответствии с данными льготами, иностранные компании и вовсе могут быть освобождены от уплаты налогов.
Компании-нерезиденты в обязательном порядке должны выполнять все необходимые требования, чтобы иметь возможность пользоваться льготным налогообложением. Первейшее из них гласит, что оффшор не имеет прав на ведение предпринимательской деятельности на территории страны регистрации. Второе, не менее важное условие – собственник оффшора не должен являться резидентом данной оффшорной зоны.
Оффшоры, частично или полностью освобождающиеся от налогов, действуют на основании законодательства той страны, где они были зарегистрированы. Сегодня соответствующая законодательная база присутствует в более чем пятидесяти странах. Наиболее популярные среди них оффшорные зоны – Англия, Багамские острова и Кипр.
Инвесторам: какими бывают оффшорные зоны?
По своей инвестиционной привлекательности все оффшорные зоны можно дифференцировать на два сектора:
1. Классические оффшорные зоны – безналоговые страны, в которых полностью отсутствует налогообложение оффшорных компаний, за что по месту регистрации оплачивается ежегодная фиксированная ставка. Данный сектор представлен в основном небольшими государствами, зачастую островного типа (Британские Виргинские острова, Багамы, Белиз, Ирландия, Панама, Лихтенштейн и Сейшелы);
Преимущества классических оффшоров: • полная конфиденциальность – регистрационные данные являются секретными и не разглашаются; • невмешательство со стороны государства – страна, в которой зарегистрирован оффшор, не ведет контроль его деятельности и не осуществляет учет количества акционеров и директоров; • стабильность – все государства этого сектора, несмотря на невысокий уровень развития национальных экономик, характеризуются социально-политической надежностью и устойчивостью, что практически исключает возможность экономических преобразований в течение длительного периода времени.
2. Развитые оффшорные зоны – государства, которые облагают зарегистрированные на их территории оффшорные компании небольшим налогом. В этот сектор входят престижные страны с высокоразвитыми экономиками (Великобритания, Кипр, Гибралтар, Люксембург и Швейцария).
Преимущества развитых оффшоров: • высокий уровень престижа – оффшоры из данного сектора признаются более авторитетными на мировой бизнес-арене; • перспективы развития – международные рынки становятся более доступными; • повышение конкурентоспособности – снижение затрат связанных с налогообложением положительно сказывается на всех аспектах ведения предпринимательской и инвестиционной деятельности; • более высокий уровень банковской надежности.
Естественно, престиж стоит денег и не только. Так помимо налогов, хоть и более низких, оффшорам из развитых стран придется столкнуться с постоянным контролем своей деятельности со стороны государства-регистратора, которое осуществляет мониторинг соответствия с первоначальными условиями и отслеживает изменения в составе акционеров и директоров.
Что может дать инвестору оффшорная компания?
По мнению экспертов основными преимуществами от внедрения оффшорных схем при ведении международной инвестиционной деятельности, учитывая потребности российского бизнеса, могут быть следующие факторы: • гибкость. В большом количестве случаев оффшоры становятся финансовыми центрами и таким образом предоставляют новые возможности для проведения более гибкой инвестиционной политики. Для этого открывается оффшорный счет, который позволяет компании-оффшору свободно проводить необходимые валютные операции, что особенно существенно, если компания решила выйти на международный рынок. Фонды, накопленные с помощью инвестиционных компаний, основанных в оффшорных юрисдикциях, могут быть депонированы или вложены в любой точке мира. Пока все проценты или прибыль, которые подлежат уплате касательно этих фондов, будут подчиняться местному налогообложению, есть множество оффшорных зон, куда фонды могут быть перемещены как в безналоговых облигациях, так и в виде депозита банка; • защита капитала. Создавать портфель инвестиций с помощью оффшоров могут и корпорации, и физические лица. Состоять такие портфели могут из облигаций, акций, наличных и другого ряда инвестиционных инструментов. Размещенный в оффшоре наличный капитал, позволит получить проценты по депозиту, необлагаемые налогом; • налоговая оптимизация. Оффшорные трасты и корпорации часто используют инвестирования в ассоциированные компании, дочерние фирмы, совместные предприятия, открытые и частные компании. Прирост капитала, который наблюдается в таких случаях, как результат распоряжения конкретными инвестиционными потоками, очень часто может проводиться без налогового бремени. В случае уплаты дивидендов также есть возможность снижения удерживаемых налогов, пользуясь компанией, зарегистрированной в оффшорной юрисдикции с нулевым уровнем налогообложения; • отсутствие двойного налогообложения. В этом ключе стоит отметить межгосударственные соглашения, которые заключаются страной-регистратором оффшора и государством, в котором оффшор ведет свою деятельность. Данное соглашение помогает избежать двойного налогообложения. Если его нет, то оффшор будет вынужден платить налоги в обеих странах; • безопасность. Открытие оффшорной компании – не только метод ухода в сторону более низкого налогообложения, но еще и стабильная база для увеличения безопасности бизнеса. Выгоду от работы оффшора получают как сами владельцы бизнеса, так и местные юрисдикции его зарегистрировавшие, а поэтому они заинтересованы в безопасности функционирования своего партнера; • холдинги. Бизнесмены с крупными личными капиталами часто пользуются оффшорами в качестве личных холдинговых компаний, которые имеют возможность распоряжаться инвестициями, полученными в результате работы на любых рынках и в любых странах. Личные холдинговые оффшоры обеспечивают сохранение конфиденциальности и позволяют существенно сократить расходы, связанные с созданием и поддержкой в рабочем состоянии различных предприятий по целому ряду разнообразных структур. В этом плане оффшоры регулярно используют для планирования вопроса наследования, а также снижения расходов и временных задержек, связанных с утверждением завещания; • фондовые рынки. Оффшорные компании зачастую используют и для работы с зарубежными фондовыми и финансовыми рынками. К примеру, если оффшор торгует акциями США через американского же брокера, то к налогообложению относятся только полученные дивиденды. Доходы зарубежной компании, связанные с ростом курсовой цены различных ценных бумаг, по американскому законодательству, налогообложению не подлежат; • кредиты. Экономическая и политическая неопределенность в ряде стран (в частности в России) приводят многие крупные корпорации к решению снижать риски путем внесения изменений в праве владения имуществом и перемещают регион своей деятельности в оффшорную зону. В итоге для владельца становится возможным получение доступа к недорогим кредитным ресурсам, распространяя акции или облигации своего оффшора на зарубежных рынках капитала.
Приведенные выше возможности не являются исчерпывающими, так как теоретическая база преимуществ открытия оффшорной компании является для каждого вида бизнеса индивидуальной, а для такого широкого понятия как инвестиционная деятельность, она и вовсе безгранична.
